读创/深圳商报记者 陈燕青
日前，康力源体育披露了招股书（注册稿），公司拟通过创业板IPO募资6.26亿元，保荐机构为东海证券。招股书显示，公司高度依赖海外市场，曾存在刷单行为。上周末，证监会向公司下发了注册阶段问询问题，监管层对货币资金、汇兑损益等较为关注。
去年8月11日，康力源体育IPO过会，如今公司提交了注册，意味着离上市又进了一步。资料显示，康力源体育主营业务是健身器材研发、制造与销售，为阿迪达斯、锐步等国外知名健身器材品牌提供 OEM/ODM业务，并在亚马逊平台开展自主品牌跨境电商业务。
招股书显示，2019年至2022年上半年，康力源营收分别为3.82亿元、6.75亿元、7.02亿元和3.24亿元；净利润分别为3470.13万元、9365.43万元、7852.51万元和4446.14万元。由此不难看出，尽管公司2021年营收增长，但净利润却同比下滑16%。
此外，康力源还预计公司2022年收入约为6.05亿元至6.70亿元，同比下降4.58%至13.84%；预计归母净利润8250万元至1.11亿元，同比增长5.39%至41.80%。
值得注意的是，关于线上销售，康力源存在刷单行为。数据显示，2019年至2020年，康力源刷单金额分别为2095.77万元、659.09万元，占主营业务收入比例分别为5.52%和0.98%。
对此，康力源表示，公司刷单相关业务未确认收入，刷单支付的佣金和平台费用均作为销售费用入账，不存在通过刷单虚增收入和利润的情形。公司已于2020年6月停止刷单行为，积极整改，制定了禁止刷单相关制度、明确了相关责任人，有效杜绝了刷单情形。
康力源货币资金主要为银行存款。报告期各期末，公司货币资金余额分别为7351.96万元、23393.82万元、23908.92万元和29822.93万元，占流动资产的比重分别为21.51%、47.28%、48.83%和55.25%。其中，存放在境外的货币资金分别为706万元、12448.80万元、4012.42万元和4555.10万元。
证监会要求公司说明报告期内银行存款等货币资金的存放形式、期限、利率及其与利息收入的匹配性，是否存在受限、与实控人等关联方共管账户情形；结合经营性收/付款周期变化、营运资金安排、借款具体用途等，说明货币资金大幅增长的背景下新增借款的原因及合理性。
康力源外销业务主要通过美元结算。报告期内，公司外销收入分别为26987.12万元、53965.16万元、57,006.72万元和26649.57万元，占主营业务收入的比例分别为71.12%、80.16%、81.60%和82.58%。由此不难看出，公司对海外市场依赖度较高。
报告期内，公司的汇兑损益分别为-339.83万元、1895.07万元、820.01万元和-1771.22 万元（负数代表净收益）。证监会要求公司说明报告期内汇兑损益的计算过程及其与境外销售规模、境外存款金额的匹配性。
值得注意的是，在招股书中，康力源还列示了应收账款单项计提坏账准备情况，其中恒大系公司在列，2021年末和2022年6月末的余额分别是446万元和667万元，计提比例50%。此外，公司还对深圳前海云集品电子商务计提100%坏账，原因是该公司涉嫌传销，已被立案调查，预计款项难以收回。
审读：喻方华
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