8月31日，受新能源、光伏板块集体回调影响，多只公募基金单日跌幅超过6%，其中，“电车女神”闫思倩管理的基金更是单日下跌9.46%。而近期披露的基金半年报中，知名基金经理对新能源赛道的研判出现明显分歧。
新能源主题基金大幅回调
8月31日，A股风格骤然转换，受巴菲特减持比亚迪影响，曾经的“明星板块”新能源大幅下挫，光伏板块更是上演跌停潮。受此影响，重仓新能源、光伏相关的基金在当日集体“熄火”。天天基金网数据显示，116只基金单日跌幅超过6%（A、C份额分开计算），其中3只基金单日跌幅超过9%。朱庆恒、闫思倩管理的鹏华沪深港新兴成长跌幅多，高达9.46%。
如此跌幅，与基金重仓股大幅回调有关。截至二季度末，该基金股票仓位90.37%，其中，前十大重仓股持股合计占比49.84%，分别为宁德时代、固德威、华友钴业、派能科技、鹏辉能源、天齐锂业、亿纬锂能、比亚迪、金圆股份、捷佳伟创。8月31日，第二大重仓股固德威下跌20%，派能科技下跌9.68%，捷佳伟创下跌8.82%，亿纬锂能跌幅超过5%。
基金经理闫思倩素有“电车女神”之称。2018年11月至2022年1月，闫思倩在工银瑞信任职期间管理的工银新能源汽车混合A，创下了306.25%的高额回报。加入鹏华基金后，闫思倩自5月7日起与朱庆恒共同管理鹏华沪深港新兴成长。
知名基金经理出现分歧
在近期披露的基金半年报中，基金经理对新能源、光伏等热门板块的看法出现分歧，部分基金经理在半年报中提示了行业风险。
大成基金知名基金经理韩创，在半年报中梳理自己的投资框架时表示，自己一直试图构建一个攻守兼备的组合，需要规避风险和抓住机会，要尽力避免亏损。“市场总是会阶段性地陷入这样或者那样的狂热，并且总是有无数乐观的声音在论述这些狂热的合理性。作为一个理性的投资者，我们不能被市场的情绪所裹挟，也不能认为自己总是可以在泡沫破灭前抽身而退。只有怀着这样如履薄冰的心态，我们才能做好风险的识别和规避，发挥好复利的威力。”
他表示，很明显，目前一些火热的赛道其实需求存在很大不确定性，因此其风险是显而易见的。
也有不少基金经理仍坚守新能源行业。知名基金经理冯明远则表示，新能源产业虽然受到原材料价格高企、国际贸易摩擦等多重不利因素的考验，但仍然是当前具发展活力的细分产业，中国相关企业的全球竞争力依旧明显。当前高企的原材料价格侵蚀了制造业的利润，相关股票的利润、市盈率出现了“双杀”局面，但这并不罕见。相似的一幕在每一轮经济波动中重复可见，优秀的企业将在未来的经济复苏中获取更大的市场份额。
管理规模超200亿元的基金经理邢军亮认为，“碳中和”势在必行，而能源行业是突破口。从能源变革角度来看，风光是未来电力生产侧主力军，逐步迈向存量替代阶段；电网侧方面，“碳中和”转型支撑，助力能源结构转型；用电侧方面，车辆全面电动化，推进“碳中和”。
他表示，看好“碳中和”下的新能源方向。新能源行业发展首先基于宏观的战略驱动，此外中观的产业升级也是重要的驱动因素，包括国产汽车的弯道超车，以及锂电中游引领的制造业升级。从短期角度出发，中央出台了一系列包括汽车购置税减免、风光储建设规划等，也刺激了终端需求，促进相关投资。
原文转自：中国证券报
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