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热点聚焦
1、假期外围市场：股市平淡，原油大跌
独家解读：
9月29日-10月6日A股休市期间，美联储加息预期升温，10年期美债收益率升至2007年以来高位，美元指数持续走高并突破107，令全球风险资产价格承压，道琼斯指数及欧洲、亚洲市场主要指数全面走弱。海外国债利率多数上行，美10年期国债利率大幅上行，英国、日本国债利率均出现上行。大宗商品多数下跌，WTI原油和布油显著走低，白银和黄金收跌。人民币汇率走弱，受美元走强影响，离岸人民币汇率跌破7.3。
金秋十月，或迎反弹窗口。国庆期间，海外商品、股市表现不佳，影响市场风险偏好，而美债收益率上行，也影响外资配置积极性，但外资非国内市场主导因素，在经济向好、及不断落地的背景下，结合当前估值不高、节后资金回补等，或对市场带来积极提振。
2、9月份中国制造业PMI升至50.2% 重返扩张区间
独家解读：
国家统计局服务业调查中心、中国物流与采购联合会发布数据，9月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.2%，比上月上升0.5个百分点，重返扩张区间。数据显示，各重点行业PMI均有回升。装备制造业、高技术制造业和消费品行业PMI分别比上月上升0.6、0.7和0.3个百分点。
中国9月制造业PMI 50.2，预期 50.1，前值 49.7。9月份PMI连续4个月回升，4月份以来首次升至扩张区间，好于市场预期。不仅 制造业PMI回升向好 , 9月非制造业商务活动指数也比上月回升0.7个百分点 ，达51.7%，处于扩张区间 ，进一步印证我国经济恢复向好的态势。
8月份工业利润出现一年多来的首次增长，同时出口下降有所缓解，信贷增长超出预期，叠加PMI数据重回扩张区间等，近的一系列指标均表明，我国宏观经济逐步向好的态势已经形成。
3、每天1亿人！假期前七天国内出游人数7.54亿人次
独家解读：
来自文化和旅游部数据中心的新消息，假期前七天，国内游出游人数达到了7.54亿人次，同比增长78.9%；实现国内旅游收入6680.9亿元，同比增长132.6%。
今年中秋国庆假期，旅游市场持续火爆，景区观光、都市休闲、乡村旅游、探亲访友等热度明显升高。整个假期创造了有监测记录以来历史上高的旅游热度， 平均下来每天有超过1亿人的出游，每天创造超过1000亿的旅游消费。 随着文旅消费动能的持续释放，将进一步提振市场信心，更好地发挥消费拉动经济增长的基础性作用，相关上市公司经营也有望持续修复。
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下周策略
节前市场窄幅波动，保持平稳。在外围调整、北上资金流出的背景下，市场展现了较强的韧性，近期走势明显与外围不同步，独立性较强，这是市场可能迎来转势的重要信号。当前位置不悲观，维持节后走好的判断，保持耐心，积极布局。
如果有资金博弈节后机会，局部说不定还会有“惊喜”。节前行业主力资金净流入埋伏排行榜前三，都是华为相关产业链，加上假期间不断传来相关公司扩产、加速生产等消息，特别给国内产业链带来新的增长动能，从 消费电子、汽车到半导体等，均迎来发展新机遇。 这是弱势中难得有想象空间的亮点，资金在不断挖掘，龙头也已经出现，后续仍将纵深发展，特别是未来业绩有望兑现的公司值得重点布局。
新能源开始分化，其中与 海风相关的风电零部件（塔筒、铸件）、及光伏新技术（TOPCON、BC）等相对较强 ，持续看好，建议回调配置。
军工板块也有企稳迹象，国防军工指数有形成双底之势（如图1），目前行业估值处于历史低位水平，下半年订单和业绩均有持续改善预期，可以逢低关注， 特别看好飞机链机会。
图1数据来源：平安证券行情软件
近期酿酒板块持续调整，北上资金不断流出的影响较大，从板块走势看已经接近调整尾声（如图2），下半年旺季来临，业绩确定性强，性价比高， 是中期稳健配置的不错选择。 投资建议，仅供参考。
图2数据来源：平安证券行情软件
大盘调整了这么久，终于进入变盘阶段，下方空间应该也不会很大，而一旦反弹，上方空间就会很大！
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